Michael Saylor: Grandes bancos como JPMorgan Chase, Citi, New York Mellon e Wells Fargo começaram a emitir “empréstimos garantidos por Bitcoin”.

Michael Saylor, o fundador da Strategy Micro Strategy, deu a notícia chocante de que muitos grandes bancos em Wall Street estão abrindo empréstimos hipotecários em Bitcoin!
(Resumo preliminar: Michael Saylor respondeu a "Microestratégias podem ser eliminadas do índice MSCI": Nosso negócio Bitcoin é único e a classificação do índice não pode ser definida)
(Suplemento de base: Michael Saylor comentou sobre o declínio do Bitcoin: Se você quiser andar no foguete, você tem que suportar a pressão! O plano para comprar BTC será anunciado na próxima semana)

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Em apenas meio minuto ano, a atitude de Wall Street em relação ao Bitcoin mudou 180 graus. Michael Saylor, fundador da Strategy, anunciou na conferência BTC MENA em Dubai no dia 10 que 8 dos 10 maiores bancos dos EUA forneceram oficialmente empréstimos hipotecários em Bitcoin. Os ativos digitais, que Monger chamou de “veneno de rato morto” na época, tornaram-se agora a garantia subjacente nas quais as finanças tradicionais podem apostar.

Os grandes bancos estão correndo para fazer empréstimos em Bitcoin

Michael Saylor disse na reunião que muitos grandes bancos, incluindo JPMorgan Chase, Citigroup, BNY Mellon, Wells Fargo, Bank of America e Charles Schwab, começaram a emitir crédito usando Bitcoin como garantia. Michael Saylor estimou originalmente que levaria de 4 a 8 anos para os bancos aceitarem o Bitcoin, mas na verdade levou apenas 6 meses.

Mas deve-se notar que Michael Saylor disse que "muitos grandes bancos" começaram a emitir crédito usando Bitcoin como garantia. No entanto, de acordo com relatórios públicos atuais, há apenas notícias de que o JPMorgan Chase “aceitará BTC/ETH como garantia de empréstimo já no final do ano”, e cita fontes. O próprio banco recusou-se a responder. Está planeado ou em avaliação e foi implementado informalmente. Para referência: É relatado que o JPMorgan planeja permitir que Bitcoin e Ethereum sejam usados como garantia de empréstimos antes do final do ano, já no final deste ano!

Quanto ao BNY Mellon, Wells Fargo, Citigroup, Bank of America, Charles Schwab, etc., todos eles estiveram envolvidos na custódia de criptografia, correspondência de ETF ou exploração de tokenização, mas não houve nenhum anúncio oficial de "abertura total do Bitcoin como garantia de crédito geral para instituições".

Reforma de Basileia III e promoção do Bitcoin por Trump como um “ativo de nível 1”

A chave para o retorno está na reforma de Basileia III que foi implementada em julho. Em linha com a rota de desregulamentação da administração Trump, a Reserva Federal listou o Bitcoin como um “ativo de nível 1” nos balanços dos bancos e removeu os elevados requisitos de reserva de capital. Michael Saylor descreveu a mudança como:

Uma transformação macro, política e estrutural.

A alavancagem de juros baixos impacta o ecossistema DeFi

Os bancos tradicionais contam com suas vantagens de custo de capital para lançar um “ataque de redução de dimensionalidade”. Atualmente, a taxa de juros anual dos empréstimos Bitcoin do lado do banco é de 4% a 6%, e a relação empréstimo-valor (LTV) é de 50% a 70%; a taxa média de juros do acordo DeFi na rede ainda é superior a 8% e também traz riscos de contratos inteligentes. Os grandes bancos depositários estão a atrair rapidamente clientes institucionais e de baleias, tirando partido da segurança dos activos.

Os exemplos mais diretos incluem: o JP Morgan Chase estabeleceu uma linha de crédito especial de US$ 10 bilhões em outubro; O PNC Bank anunciou no dia 9 que fornecerá transações à vista e US$ 2,5 bilhões em empréstimos para clientes de private banking. O Smart Money obtém assim custos de alavancagem mais baixos, colocando uma pressão competitiva positiva sobre o DeFi.